İstanbul
Tahvil piyasaları kalan şişkinlik sonrası şahinleşen Fed'in sene sonuna derece minimum dört kazanç artışına gideceğini fiyatlarken, Rusya ile Ukrayna ortada kalan kan basıncı da riziko iştahının ehemmiyetli seviyede düşmesinde çarpıcı oldu.
Fed'in bu görüşmede kazanç artışına gitmesi beklenmezken, tahvil piyasalarında 25 temel nokta artma muhtemel marttaki toplantıya bağlı yönlendirmeleri ve el âlem malı alımlarının azaltımına müteveccih tutumu yatırımcıların odağına yerleşti.
Hafta içinde, Rusya'nın Ukrayna sınırına andıran yerlere askeri tahaşşüt yapmasının arkası sıra Rus ordusunun Ukrayna'ya gireceği kaygıları artarken, alanda çabukluk etkinliğini koruyor.
ABD basınında yetkililere dayandırılan haberlerde, ABD yönetiminin, Letonya, Litvanya ve Estonya'ya, ellerindeki ABD kökenli silahları Ukrayna'ya dayanaklık etmek şartıyla göndermelerine izni verdiği belirtildi.
ABD Başkanı Joe Biden da Rus askeri birliklerinin Ukrayna sınırından rastgele ortak halde geçmesinin obstrüksiyon anlamına geleceğini ve bu halde Rusya'nın ağırbaşlı emsal karşılayacağını söyledi. Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ise Ukrayna'ya saldırması biçiminde Rusya'ya aşırı ağırbaşlı iktisadi ve parasal yaptırımlar uygulayacaklarını bildirdi.
Söz konusu gelişmelerle ABD'nin 10 salname değiştirme faizi yüzdelik 1,90 ile akıbet dü senenin en yükseğine çıkarken, kalan jeopolitik riskler sonrası kalan tehlikesiz el âlem malı isteğiyle gerileyerek haftayı yüzdelik 1,77 düzeyinden tamamladı.
Rusya ile Ukrayna arasındaki yüklülük sonrası tehlikesiz liman varlıklardan altının ons fiyatı da yükseliş eğiliminde akıntı ederken, güzeşte hafta yüzdelik 0,82 yükselişle 1.833 dolara çıktı.
Brent petrolün varil fiyatı da yükseliş eğilimini yukarı caba beşinci haftaya taşıyarak 88,8 dolarla Ekim 2014'ten beri en faziletkâr seviyesine çıkmasına rağmen kalan jeopolitik risklerle hasılatlarını azda olsa art vererek haftayı yüzdelik 1,2 artışla 87 dolardan tamamladı.
Analistler, doğacak hafta data gündeminin de derin bulunduğunu hatırlatarak, amma velakin evren genelinde açıklanmaya süregelen 2021 4. çeyrek müşareket parasal tablolarının kayar bazlı oynaklığı artırabileceğine dikkati çekti.
ABD'de gözler Fed'e çevrildi
ABD'de kayar piyasalarındaki azalış şahinleşen Fed'le baş başa yukarı caba üçüncü haftaya taşınarak derinleşirken, doğacak hafta çarşamba günü Fed'in kazanç sonucu ve devamında Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları yatırımcıların odağına yerleşti.
Analistler, değişmeyen metninde ve Powell'ın açıklamalarında mal politikasının istikbaline bağlı ipuçlarının aranacağını kaydederek, kazanç sonucu sonrası piyasalarda oynaklığın artabileceğini tabir etti.
ABD'de bu hafta data takviminin derin olduğuna dikkati çekici analistler, açıklanacak verilerdeki ümit dışı mümkün enflasyonist göstergelerin fiyatlamaları etkileyebileceğini bildirdi.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ise hafta içerisindeki açıklamalarında, yönetimin yorulmadan paha baskılarını hafifleştirmek düşüncesince stratejiler aramaya bitmeme ettiğini ve enflasyonun doğacak sene ehemmiyetli seviyede yavaşlamasının beklendiğini bildirdi.
Hafta süresince bilançosunu açıklanan ABD'li Morgan Stanley'in açık eş güzeşte senenin akıbet çeyreğinde yüzdelik 9 artarak 3,7 bilyon dolara çıktı. Aynı devirde Bank of America'nın açık eş da yüzdelik 28 terfian 7 bilyon dolara ulaştı.
Makroekonomik data tarafında ise ABD'de mesken başlangıçları maaş yüzdelik 1,4, yapım izinleri de maaş yüzdelik 9,1 artışla beklentileri geride bıraktı.
Söz konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzdelik 4,92, Dow Jones endeksi yüzdelik 4,58 ve Nasdaq endeksi yüzdelik 7,55 emsal kaybetti.
24 Ocak ile süregelen haftanın data takviminde, pazartesi imalat uran ve görev alanı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), salı Tüketici Güven Endeksi ve Richmond Fed uran endeksi, çarşamba küresel stoklar ve dünkü mesken satışları, perşembe 2021 4. çeyrek Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH) ve gözleyen mesken satışları ile cuma namazı ferdî gelirler, ferdî masraflar ve Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri strateji edilecek.
Avrupa'da gözler Rusya-Ukrayna sınırında
Avrupa borsalarında riziko iştahı Fed'in şahinleşen duruşu ve Rusya ile Ukrayna ortada kalan tansiyonla enine boyuna gerilerken, doğacak hafta derin data gündemi strateji edilecek.
Avrupa gündeminde Rusya ile ABD ve NATO ortada Ukrayna dolayısıyla kalan yüklülük bu hafta gündemin odağında arazi aldı.
Bununla birlikte, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun kontrolden çıkmasını beklemediklerini belirterek, enflasyona dirlik akıllıcasına siyaset tepkisini belirlemenin "çok kritik" olacağını tabir etti.
Yeni yüz koronavirüs (Kovid-19) salgının arkası sıra iktisadi toparlanmanın beklenenden çelimli bulunduğunu kail Lagarde, "Ekonomideki toparlanma beklentilerimizi aştı. Bir sene evvela bu derece aceleci ve çelimli ortak halde toparlanacağımızı bilmiyorduk." dedi.
Lagarde, enflasyonun kontrolden çıkmasını beklemediklerini belirterek, "Enflasyona dirlik akıllıcasına siyaset tepkisi tespit etmek aşırı nazik olacak." niteleyerek konuştu.
Artan şişkinlik dolayısıyla eleştirilere muhatap bulunan Lagarde, Avro Bölgesi'nin ABD ile ayrımsız enflasyonla dirlik karşıya olmadığını savundu. Lagarde, "Avro Bölgesi’nde ABD'dekiyle ayrımsız enflasyonla karşılaşmamız sağlam mümkün değil." ifadesini kullandı.
İngiltere ve Almanya'da açıklanan açıklık kocaoğlan şişkinlik verileri de akıbet 30 senenin en faziletkâr seviyesine ayraç etti.
Bu evolüsyon sonrası İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, faziletkâr natürel kavara fiyatlarının akıl deposu bulunduğunu ve şişkinlik baskısının 2023 sonuna derece sürebileceğini belirtirken, izah sonrası bankanın 3 Şubat'taki toplantısında 25 temel puanlık kazanç artırımına gideceğine değgin beklentiler güçlendi.
Almanya'nın 10 salname değiştirme faizi Mayıs 2019'dan beri evvel kere artı kazanç alanına geçse de burada mihman olmazken, Avro, dolar karşısında haftayı yüzdelik 0,6 azalışla 1,1343'ten tamamladı.
Bu hafta İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzdelik 0,65, Almanya'da DAX endeksi yüzdelik 1,76, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzdelik 1,04 ve İtalya'da MIB 30 endeksi ise yüzdelik 1,75 azaldı.
Gelecek hafta Avrupa'da, pazartesi semt genelinde imalat uran ve görev alanı PMI, salı Almanya'da IFO iş ortamı emniyet endeksi ve cuma namazı Almanya'da 2021 4. çeyrek GSYH ile Avro Bölgesi'nde Tüketici Güven Endeksi verileri strateji edilecek.
Asya'da özek bankaları haftaya mühür vurdu
Asya'da bu hafta Japonya Merkez Bankası (BoJ) değişmeyen metnindeki değişiklikle nispetle de olsa şahinleşirken, Çin Merkez Bankası (PBoC) 1 salname itibar başvuru kazanç oranını (LPR) 10 temel nokta indirerek yüzdelik 3,70'e çekti.
BoJ, faizlerde ve mal politikasında değişikliğe gitmedi. Ekonomiye müteveccih beklentilerini düzeltilmiş fail banka, Mart 2022'de sona erecek 2021 parasal yılına bağlı şişkinlik ölçülü noktası tahminini yüzdelik 0 düzeyinde korudu, gerçek Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSHY) öngörüsünü yüzdelik 3,4'ten yüzdelik 2,8'e düşürdü. Banka, Mart 2023'te sona erecek 2022 parasal yılına bağlı şişkinlik beklentisini ise yüzdelik 0,9'dan yüzdelik 1,1'e, çoğalma öngörüsünü yüzdelik 2,9'dan yüzdelik 3,8'e yükseltti.
BoJ, elan evvela "aşağı yönlü" kendisine belirttiği fiyatlara müteveccih riziko değerlendirmesini de 2014'ten beri evvel kere "dengeli" kendisine değiştirdi.
BoJ Başkanı Haruhiko Kuroda, kararın arkası sıra meydana getirdiği açıklamada, gerektiğinde mal politikasını gevşetmekten çekinmeyeceklerini fakat mevcutta mal politikamızı değiştirmeye icap olmadığını belirterek, "Faiz artırımını tartışmıyoruz." dedi.
PBoC, hafta süresince meydana gelen mal politikası oturmuş toplantısında, 1 salname itibar başvuru kazanç oranını yüzdelik 3,80'den yüzdelik 3,70'e, 5 salname itibar kazanç oranını yüzdelik 4,65'ten yüzdelik 4,60'a indirdi.
Beklentiler doğrultusunda açıklanan değişmeyen ile PBoC, yukarı caba ikinci ayında da 1 salname LPR'de indirime gitmiş oldu. Mortgage fiyatlamasında çarpıcı bulunan 5 salname LPR'deki iskonto ise 10 temel puanlık piyasa beklentilerinin altında kalırken, analistler bu durumun halihazırda akışkanlık zorlukları yaşanmış bulunan gayrimenkul sektörüne müteveccih hudutlu da olsa ortak deşarj getireceğini belirtti.
Asya'da açıklanan makroekonomik verilere göre, Japonya'da uran üretimi maaş bazda yüzdelik 7, salname bazda yüzdelik 5,1 arttı.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzdelik 2,14 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzdelik 2,97 emsal kaybederken, Çin'de Şanghay birleşmiş endeksi yüzdelik 0,04 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzdelik 2,39 emsal kazandı.
24 Ocak ile süregelen haftanın data takviminde, perşembe Çin'de uran karlılıkları ve cuma namazı Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri strateji edilecek.
Yurt süresince Merkez Bankası siyaset faizini değiştirmedi
Yurt içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) siyaset faizini yüzdelik 14'te çakılı bırakırken, Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi küresel kayar piyasalarıyla baş başa emsal kaybetti.
Bu hafta, TCMB, AA Finans'ın ümit anketine dahil bulunan iktisatçıların beklentilerine koşut siyaset faizini değiştirmedi.
Öte yandan, Türkiye ile Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) özek bankaları ortada imzalanan 5 bilyon dolarlık düet mal takası (swap) anlaşması ile TCMB'nin hep swap anlaşmalarının büyüklüğü 28 bilyon dolara ulaştı.
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftayı yüzdelik 2,98 azalışla 2.011,16 puandan tamamlarken, Dolar/TL yüzdelik 1,33 gerileyerek haftayı 13,4612'den kapattı.
Analistler, BIST 100 endeksinde uygulayım manada 2.150 ve 2.250 puanın direnç, 2.000 ve 1.970 puanın dayanaklık etmek konumunda bulunduğunu kaydetti.
Gelecek hafta oturma içinde, salı gerçek eğin emniyet endeksi, sığa kullanması ve sektörel emniyet endeksleri, perşembe TCMB şişkinlik tutanağı ve TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) tutanakları ve cuma namazı iktisadi emniyet endeksi verileri strateji edilecek.
